TCMB rezervleri geriledi, piyasalarda haftanın gündemi yoğun geçti

Bizim Menkul Değerler tarafından yayımlanan değerlendirmeye göre, haftanın ilk işlem gününe yüzde 0,87 azalışla 13.168,54 puandan başlayan BIST 100 Endeksi, seans içinde 12.895,81 seviyesine kadar geriledi. Günün ikinci yarısında gelen alımlarla yükselen endeks, yüzde 0,40 kazançla 13.337,69 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi yüzde 1,90 değer kazanırken, Sınai Endeks yüzde 1,14 değer kaybetti.

Türkiye 2 yıllık tahvil faizi yüzde 39,93, 10 yıllık tahvil faizi yüzde 34,98 ve ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,967 seviyelerinden haftaya başladı. Dolar/TL 48,77, Euro/TL ise 56,06 seviyelerinde işlem görürken, Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranının 243 olduğu aktarıldı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası verilerine göre, mevsimsellikten arındırılmış reel kesim güven endeksi Eylül ayında bir önceki aya göre 0,1 puan artarak 102,5 seviyesine yükseldi. Arındırılmamış endeks ise 0,8 puan azalarak 102,0 seviyesinde gerçekleşti. Mevsimsel etkilerden arındırılmamış kapasite kullanım oranı bir önceki aya göre 0,7 puan artarak yüzde 74,2 olurken, imalat sanayisi genelinde mevsimsel etkilerden arındırılmış kapasite kullanım oranı 0,6 puan artışla yüzde 74,1 seviyesinde gerçekleşti.

Borsa İstanbul'un 2026 yılının dördüncü çeyreğinde geçerli olacak BIST30, BIST50 ve BIST100 endeks değişikliklerini açıkladığı belirtildi. 1 Ekim-31 Aralık 2026 dönemini kapsayan revizyon kapsamında BIST30 Endeksi'nden DSTKF çıkarılırken yerine TRMET dahil edildi. BIST50 Endeksi'nden DSTKF, EFOR, KTLEV, KUYAS, MIATK ve PASEU çıkarılırken; CVKMD, CWENE, DOAS, ENERY, MAVI ve TSKB endekse dahil edildi. BIST100 Endeksi'nde ise 27 şirketin değiştiği aktarıldı.

ABD Hazine Bakanı Scott Bessent'in, yapay zeka geliştiricilerinin faaliyetlerinin sonuçlarından sorumlu olması gerektiğini ifade ettiği ve federal hükümetin bu şirketlere hukuki sorumluluk koruması sağlamayacağını söylediği belirtildi. Bessent'in ayrıca faiz oranlarının İran'la çatışmaların sona ermesinin ardından düşmesini beklediğini ifade ettiği ve İran'ın tüm hava yolu şirketlerinin 23 Eylül'den itibaren kapatılacağını söylediği aktarıldı.

İran Cumhurbaşkanı Mesud Pezeşkiyan'ın ise ABD'nin faaliyetleri ve baskılarının İslam ülkeleri arasındaki iş birliği zeminini güçlendirdiğini belirttiği ifade edildi.

Haftanın ikinci işlem gününde TÜİK ve TCMB iş birliğiyle yürütülen tüketici eğilim anketi sonuçlarından hesaplanan tüketici güven endeksinin Ağustos ayındaki 90,8 seviyesinden Eylül ayında yüzde 1,3 artışla 91,9'a yükseldiği aktarıldı.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek'in, Türkiye-ABD İş Konseyi tarafından düzenlenen konferansta yaptığı konuşmada, zorlu küresel koşullara ve bölgede yaşanan savaşa rağmen Türkiye ekonomisinin güçlü ve dayanıklı olduğunu belirttiği ifade edildi. Şimşek'in, ekonominin şoklara karşı dayanıklılığını destekleyen sağlam temeller bulunduğunu, sabit sermaye yatırımlarının kişi başına gelire oranla yüksek olduğunu ve son iki yılda verimlilik artışında güçlü bir ivme yakalandığını söylediği aktarıldı. Toplam borçluluk oranının düşüklüğü, kamu maliyesindeki hareket alanı, azalan dış kırılganlıklar, artan uluslararası rezervler ve Kur Korumalı Mevduat'tan çıkışın da ekonominin dayanıklılığını artırdığı belirtildi.

TCMB Başkanı Fatih Karahan'ın sunumunda, önümüzdeki dönemde enflasyon görünümünün küresel şoklar ve yurt içi dinamikler tarafından şekilleneceğini belirttiği aktarıldı. Enerji fiyatlarında yukarı yönlü risklerin sürdüğünü, zayıf talebin ise dezenflasyonu desteklediğini ifade eden Karahan'ın, enflasyon beklentilerinin arz şoklarına rağmen kontrol altında kaldığını, ancak son dönemdeki yükselişin tedbirli olunmasını gerektirdiğini vurguladığı kaydedildi.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın Birleşmiş Milletler Zirvesi'nde küresel gelir adaletsizliğine çözüm üretecek yeni bir paradigma inşa edilmesi gerektiğini belirterek, bunun yolunun ortak kalkınma, dayanışma ve bağlantısallıktan geçtiğini söylediği aktarıldı.

ABD Başkanı Donald Trump'ın Birleşmiş Milletler Genel Kurulu'ndaki konuşmasında İran'a anlaşma çağrısında bulunduğu ve seçimden sonra bir anlaşmaya varılacağına inandığını söylediği belirtildi. Trump'ın, ABD'li yetkililerin İranlı temsilcilerle gerçekleştirdiği üç saatlik görüşmenin çok verimli geçtiğini ve yakın zamanda yeni bir görüşme planlandığını açıkladığı ifade edildi.

İran Meclisi Ulusal Güvenlik Komisyonu'nun, Hürmüz Boğazı'ndaki geçiş düzenlemelerine uymayan gemilerin yüklerinin yüzde 20'sine el konulmasını veya aynı değerde para cezası uygulanmasını öngören düzenlemeyi onayladığı aktarıldı.

Haftanın üçüncü işlem gününde Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın, ABD ile siyasi ilişkilerde yakalanan ahengi ekonomik ve ticari ilişkilere de yansıtmak istediklerini belirterek iki ülke arasında stratejik bir ekonomik iş birliği modeline ihtiyaç olduğunu ifade ettiği belirtildi.

Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü'nün ara dönem Ekonomik Görünüm raporunda Türkiye ekonomisinin 2026 yılında yüzde 2,7, 2027 yılında ise yüzde 3,6 büyümesinin öngörüldüğü aktarıldı. OECD'nin, enerji ve gübre fiyatlarındaki artışın yarattığı olumsuzluklara rağmen dezenflasyonun devam edeceğini, enflasyonun 2026'da yüzde 31,5, 2027'de yüzde 24,7 seviyesinde gerçekleşeceğini tahmin ettiği belirtildi. Kurumun küresel büyüme tahminini ise 2026 yılı için haziran ayındaki öngörüsüne göre 0,1 puan artırarak yüzde 2,9'a yükselttiği ifade edildi.

Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası'nın Haziran 2026'da yayımladığı tahmininde Türkiye için yüzde 3,5 olarak açıkladığı büyüme beklentisini yüzde 3'e indirdiği aktarıldı. Raporda, yüksek enflasyon ve sıkı finansal koşulların iç talebi zayıflatmasının büyüme tahminindeki düşüşte etkili olduğu belirtildi. EBRD'nin 2027 yılı için ise yüzde 4 büyüme öngördüğü kaydedildi.

Değerlendirmede şirketlerin döviz pozisyonlarına ilişkin verilere de yer verildi. Buna göre döviz fazlası olan 313 şirketin toplam döviz fazlası 451 milyar 113 milyon TL olurken, döviz açığı bulunan 313 şirketin toplam döviz açığı 1 trilyon 364 milyar 289 milyon TL olarak gerçekleşti. 626 şirketin toplam döviz pozisyonunun ise 913 milyar 176 milyon TL açık verdiği aktarıldı.

Döviz açığı bulunan şirketler arasında SASA'nın 139 milyar 911 milyon TL, TTKOM'un 110 milyar 526 milyon TL, FROTO'nun 95 milyar 782 milyon TL, ALARK'ın 80 milyar 329 milyon TL, TCELL'in 63 milyar 680 milyon TL, VESTL'in 47 milyar 485 milyon TL, PETKM'in 36 milyar 418 milyon TL, PGSUS'un 34 milyar 963 milyon TL, MOGAN'ın 32 milyar 86 milyon TL ve ZOREN'in 29 milyar 608 milyon TL döviz açığı bulunduğu belirtildi.

Döviz fazlası bulunan şirketlerde ise SAHOL'un 37 milyar 905 milyon TL, ENKAI'nın 35 milyar 462 milyon TL, AKFIS'in 32 milyar 910 milyon TL, GARAN'ın 32 milyar 11 milyon TL, ALTNY'nin 25 milyar 120 milyon TL, AKBNK'ın 18 milyar 890 milyon TL, HALKB'nin 18 milyar 119 milyon TL, BINHO'nun 17 milyar 449 milyon TL, SISE'nin 17 milyar 121 milyon TL ve DOHOL'ün 15 milyar 951 milyon TL döviz fazlası olduğu aktarıldı.

Bizim Menkul Değerler'in araştırma model portföyünde BIMAS'ın 424,75 TL, CIMSA'nın 42,80 TL, EREGL'nin 37,74 TL, PETKM'nin 21,06 TL ve TUPRS'ın 406 TL kapanış fiyatıyla yer aldığı belirtildi. Hedef fiyat ve potansiyel getiri alanlarının ise “Gözden Geçiriliyor” olarak gösterildiği aktarıldı.

Anahtar göstergelerde Ağustos 2026 TÜFE'sinin yüzde 31,51, ÜFE'nin yüzde 27,95 ve 2026 yılı ikinci çeyrek GSYH büyüme hızının yüzde 2,32 olduğu belirtildi.

Yurt dışı yerleşiklerin hisse net reel değişiminin haftalık verilerde 18 Eylül itibarıyla -109,8 milyon dolar seviyesinde gerçekleştiği, DİBS net reel değişiminin ise aynı tarih itibarıyla -116,90 milyon dolar olduğu aktarıldı.

ABD'de S&P Global imalat sektörü PMI'ın Eylül ayında 57'ye, hizmet sektörü PMI'ın 58,7'ye ve bileşik PMI'ın 58,4'e yükseldiği belirtildi.

ABD Hazine Bakanı Scott Bessent'in, ABD ve Çin'in tarifeleri daha uzun süre düşük tutmak ve nadir toprak elementlerinin akışını sürdürmek amacıyla ticaret ateşkesini uzattığını açıkladığı aktarıldı. Kasım ayında sona ermesi planlanan anlaşmanın 10 Ocak'a kadar uzatılacağını belirten Bessent'in, Pekin'in daha fazla taahhüdü yerine getirmesi gerektiğini ifade ettiği kaydedildi.

İran Cumhurbaşkanı Mesud Pezeşkiyan'ın ülkesinin karşılıklı saygıya dayalı diplomasiye hazır olduğunu belirtirken, ABD'nin baskı ve tehditlerine boyun eğmeyeceklerini ve gerektiğinde kendilerini savunmaktan çekinmeyeceklerini söylediği aktarıldı.

İran Ulusal Güvenlik Yüksek Konseyi Genel Sekreteri Muhsin Rezai'nin, Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasından önce İran'ın sunduğu 7 şartın ABD tarafından 3 veya 4 gün içinde yerine getirilmesi gerektiğini söylediği belirtildi.

Almanya'da imalat sektörü PMI'ın Eylül ayında 53,8'e gerilediği, hizmet sektörü PMI'ın 52,9'a ve bileşik PMI'ın 53,8'e yükseldiği aktarıldı. İngiltere'de imalat PMI'ın 51,7'den 52'ye yükselirken hizmet PMI'ın 52,5'ten 51,7'ye, bileşik PMI'ın ise 51,7'ye gerilediği belirtildi. Euro Bölgesi'nde imalat sektörü PMI'ın 52,7, hizmet sektörü PMI'ın 53 ve bileşik PMI'ın 53,1 seviyesinde gerçekleştiği kaydedildi.

Haftanın dördüncü işlem gününde TÜİK verilerine göre mevsim etkilerinden arındırılmış güven endeksinin Eylül ayında hizmet sektöründe bir önceki aya göre değişmeyerek 111,9, perakende ticaret sektöründe yüzde 1,1 artışla 111,3 ve inşaat sektöründe yüzde 0,2 azalışla 83,0 seviyesinde gerçekleştiği aktarıldı.

TCMB verilerine göre brüt rezervlerin 18 Eylül haftasında 4,3 milyar dolar düşüşle 174,4 milyar dolara, net rezervlerin 6,4 milyar dolar düşüşle 55,8 milyar dolara gerilediği belirtildi. Swap hariç net rezervlerin ise 6,8 milyar dolar düşüşle 43,1 milyar dolar olduğu aktarıldı.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın fon soruşturmalarına ilişkin ilk açıklamasında, sermaye piyasalarının sınırlı bir alanında ve belli sayıda fonda ortaya çıkan bir sorun bulunduğunu ifade ettiği, ne finansal sisteme ne de Türkiye ekonomisine yönelik bir risk bulunmadığını belirttiği aktarıldı.

ABD'de işsizlik maaşı başvurularının 19 Eylül'de sona eren haftada bir önceki haftaya göre bin kişi azalarak 197 bine gerilediği belirtildi. ABD'de cari işlemler açığının ikinci çeyrekte çeyreklik yüzde 15,7 artarak 246 milyar dolara çıktığı, yeni konut satışlarının ise Ağustos ayında aylık yüzde 6,4 artarak 684 bine ulaştığı aktarıldı.

ABD Başkanı Donald Trump'ın Çin Devlet Başkanı Şi Cinping'i Beyaz Saray'da ağırladığı ve Çin ile ilişkilerinin hiç bu kadar iyi olmadığını söylediği belirtildi. Şi Cinping'in ise iki ülkenin yeni bir ticaret düzenlemesinde anlaştıklarını bildirdiği aktarıldı.

İran Cumhurbaşkanı Mesud Pezeşkiyan'ın İran'ın ABD ile savaş peşinde olmadığını ve müzakereye dayalı bir anlaşma sağlama konusunda istekli olduğunu belirttiği aktarıldı.

Haftanın son işlem gününe yüzde 0,02 azalışla 12.885,57 puandan başlayan BIST 100 Endeksi'nin gün içinde 12.840-12.997 aralığında hareket ettiği ve yüzde 0,09 artışla 12.899,35 puandan günü tamamladığı belirtildi.

Küresel piyasalarda karışık bir seyrin izlendiği aktarılırken, Türkiye 2 yıllık tahvil faizinin yüzde 40,24, 10 yıllık tahvil faizinin yüzde 35,41 ve ABD 10 yıllık tahvil faizinin yüzde 5,217 seviyesinde olduğu kaydedildi. Brent tipi petrolün varilinin 106,34 dolardan, altının onsunun 4.277,45 dolardan ve gram altının 6.733,85 liradan alıcı bulduğu ifade edildi.